Fondmarket.cz

Jakým způsobem fondy zhodnocují svěřené peněžní prostředky?

O tom, zda penzijní fond připíše v daném roce zhodnocení, rozhoduje především způsob, jakým se penzijnímu fondu podařilo zhodnocovat své portfolio cenných papírů. Jeho výnosy ovlivňuje především to, jak se v uplynulém roce dařilo obligacím a jak "šikovné" akcie penzijní fond nakoupil do svého portfolia. Ze zákona si až 10% hospodářského výsledku může ponechat zakladatel penzijního fondu. Je tedy na něm, zda si je vybere formou dividend, či část připíše svým klientům, a to především, je-li nutné vylepšit roční zhodnocení.

Kam smí penzijní fond dle zákona investovat?
Penzijnímu fondu zákon ukládá s prostředky účastníků hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit klientům spolehlivý výnos. Od tohoto nařízení se odvíjí konzervativní skladba portfolia, které v sobě v většinovém procentu zahrnuje dluhopisy, (cca 70%) dále pak akci či podílové listy (cca 10%), pokladniční poukázky (okolo 8%) a v neposlední řadě fond peníze ukládá na termínované vklady (okolo 7%).

Zisk odráží vývoj na trhu

Penzijní fondy za rok 2006 vykázaly zisk ve výši 4,14 miliardy Kč, poznamenaný loňským vývojem na akciovém a dluhopisovém trhu, který nebyl tak příznivý jako v roce přecházejícím (zisk dosáhl 4,57 miliard Kč).

Vodítkem pro výběr penzijního fondu jsou jednak jeho kreditibilita a jednak to mohou být i výnosy, které fond připsal účastníkům penzijního připojištění v letech minulých. V tabulce uvádíme šestici fondů, se kterou spolupracujeme nejčastěji:

Diskuze

V diskuzi nejsou žádné příspěvky.