Fondmarket.cz

Oproti ostatním formám investování mají indexové certifikáty několik podstatných výhod:

Jednoduchost

Nákupem pouze jediného cenného papíru se může investor podílet na hodnotovém vývoji akciových indexů, komplexně přenést do svého portfolia profesionální investiční strategie nebo spekulovat na nadějných oborech.

Transparentnost

Indexové certifikáty jsou jednoduše konstruovány a jsou dobře srozumitelné. Je poměrně snadné určit, ve spolupráci s Vaším makléřem, jaká rizika tento instrument obsahuje. Investoři mají jistotu, že při nákupu nebude emitentem (renomovanou zahraniční bankou) stanovena neúměrně vysoká cena a při prodeji zase neúměrně nízká. Výhody indexových certifikátů jsou ještě výraznější, pokud je srovnáme s koupí standardních zahraničních cenných papírů. Koupě a prodej zahraničních cenných papírů může být někdy velmi komplikovaná operace a poměrně problematické může být i sledování jejich dalšího vývoje, schopnost reagovat na změny a riziko směnných kurzů. U většiny indexových certifikátů je toto riziko vyloučené a na jejich splacení nemá směnný kurz vliv. Investoři mohou relativně snadnou sledovat cenový vývoj indexových certifikátů i přes to, že se jedná o portfolio z více cenných papírů zastoupených zde stejnou nebo různou vahou v tisku, televizi, na internetu.
Indexové certifikáty se obchodují nepřetržitě během celého burzovního dne trhu, kde jsou kótovány.

Likvidita

Na burze či v mimoburzovnímsystému. Velmi důležitá je pro každého investora možnost rychlého a snadného nákupu a prodeje indexového certifikátu. Díky market-makingu emitentů jsou indexové certifikáty velmi likvidní, protože v každém okamžiku může investor prostřednictví svého obchodníka s cennými papíry sledovat kotace cen na nákup a na prodej a snáze tak činit investiční rozhodnutí.

Univerzálnost

Je jedno, jestli jste konzervativní nebo spíše spekulativně orientovaný investor, jestli při nákupu upřednostňujete „blue chips“ nebo růstové tituly, zda bez rizika „kupujete index“ nebo raději využíváte jiných šancí, které vedou k dosažení nadvýnosu (outperformance) – univerzum certifikátů nabízí veškeré finanční produkty pro optimální úspěšnou individuální investiční strategii. Certifikáty umožňují dokonce i investici do dluhopisů nebo oblasti hedge fondů, ke kterým měli přístup pouze vysoce bonitní investoři.

Malá potřeba kapitálu

Kdyby chtěl investor vytvořit portfolio, které by obsahovalo všechny tituly známého amerického indexu S&P 500, musel by provést nákup 500 titulů obsažených v tomto indexu. K tomu by bylo potřeba značného objemu finančních prostředků a další náklady by představovalo uhrazení 500 transakcí. Indexové certifikáty postihující například tento index může nakoupit investor s výrazně menším objemem finančních prostředků. Je nutné vzít v úvahu, že někteří emitenti a zprostředkovatelé požadují minimální velikost investice do indexového certifikátu. Některé banky požadují rovněž úhradu minimálních transakčních poplatků.

Nízké transakční náklady

Při nákupu indexových certifikátů existuje možnost redukované provize. Poplatky za zprostředkování jsou potom podobné poplatkům za zprostředkování nákupu dluhopisů.

Diverzifikace

Diverzifikací portfolia cenných papírů, ze kterých je indexový certifikát složen je investor částečně chráněn před prudkými výkyvy trhů a tím klesá rizikovost investice. Pokud bude investor investovat do indexového certifikátu například na index S&P 500, bude jeho investice odrážet cenový vývoj velmi diverzifikovaného portfolia 500 akciových titulů.

Daňová optimalizace

Po uplynutí šestiměsíční doby jsou kurzovní zisky z certifikátů osvobozeny od daně. Po této době nemusíme zdanit ani mnohonásobně naběhlé dividendy, které zvýšily hodnotu certifikátu. Tuto důležitou výhodu nenabízejí ani fondy, ani akcie a může být velice zajímavá pro movité investory.

Sekci věnovanou certifikátům vytváříme ve spolupráci s

Diskuze

V diskuzi nejsou žádné příspěvky.