Fondmarket.cz

Základní úvahou pro změny ve Fondech bylo co nejvíce přiblížit investiční strategie Fondů čtyřem základním investorským profilům. Za tímto účelem došlo v politice Fondů k rozšíření limitů alokace aktiv mezi akciové, dluhopisové a peněžní investice. Základním cílem bylo, aby Fondy měly širší manévrovací prostor pro snížení váhy akciové složky a zvýšení váhy především peněžní složky v případě, že ekonomické a finanční indikátory budou svědčit o pravděpodobném poklesu akciových trhů.

Za účelem vyšší flexibility jsou alokace investic do peněžní a dluhopisové složky sloučeny u vybraných Fondů pod jednu složku s jedním celkovým limitem. Konkrétně se jedná o fondy Fénix smíšený a Fénix dynamický. U fondu Fénix konzervativní došlo k odstranění možnosti alokace investic do akcií. Nicméně tuto strategii naplňuje Fond už od poloviny roku 2010.

Vedle širších limitů by efektivnější správu Fondů měla zajistit vyšší diverzifikace z hlediska územní struktury a měnového zajištění pozic v portfoliu v cizí měně, a to na minimální úrovni 70 % celkových investic v cizí měně. Věříme, že všechny výše popsané změny v investiční politice Fondů povedou k vyšší spokojenosti investorské veřejnosti s Fondy.

Abychom změnu investiční strategie fondů Fénix zdůraznili, rozhodli jsme se v součinnosti s Komerční bankou a za souhlasu ČNB k přejmenování fondů podle profilového zaměření s nosným přívlastkem „KB Profil“ namísto „Fénix“. Přehled nových a starých názvů je uveden  v níže uvedené tabulce. Mimoto, tabulka obsahuje i manévrovací prostor pro jednotlivé Fondy.